多部门多次发文明确划定红线，虚拟货币并非法定货币，不具备法偿性，境内不允许任何机构搭建虚拟货币交易平台，无论是中心化交易所、去中心化交易中介，还是线下私下交易群、场外OTC撮合商，只要涉及人民币与虚拟币互换，都属于违规业务。境外交易所通过网站、社群、APP面向国内居民提供买卖服务同样违规，国内运营商、支付渠道会持续封堵相关访问通道，用户即便翻墙访问境外平台，自身交易行为也无法得到国内法律保障，一旦平台跑路、资金冻结，损失无法通过司法途径追回。很多新手误以为点对点私下转账交易不受管控，实际上此类交易极易流入涉诈、洗钱资金，一旦收款账户涉及涉案流水，银行卡会被银行、公安冻结，解冻流程繁琐，还可能被追究相关法律责任。
市面上流传的两种所谓“买卖渠道”，实操风险极高。第一种是场外私下交易，买卖双方通过社交软件对接，线下转账或线上银行卡转账交换虚拟币，这种模式没有第三方担保，卖方收到钱直接拉黑、买方转账后拒绝放币的诈骗案例常年高发，且交易流水会被金融风控系统标记，频繁大额转账会触发账户风控限制。第二种是借助海外去中心化钱包跨链兑换，用户用USDT等稳定币互换主流币种，但钱包仅提供链上转账功能，无法完成人民币出入金，想要充值提现依旧需要依托场外中介，本质绕不开违规换汇、资金清算环节，链上交易记录永久可查，相关资金流向会被监管部门监测。除此之外，各类声称“国内合规炒币”的小程序、社群平台全部为虚假平台，大多是空气币资金盘，充值后无法提现，平台运营者涉嫌非法集资。
抛开诈骗与账户冻结风险，参与虚拟货币交易还会面临民事行为无效的后果，一旦交易产生纠纷、平台卷款跑路，法院不会认可虚拟货币的资产属性，产生的全部亏损由参与者自行承担。同时虚拟货币价格波动剧烈，无涨跌限制，加杠杆合约交易极易出现爆仓，叠加无监管平台的拔网线、插针、随意限制提现等操作，普通投资者财产安全没有任何兜底保障。不少参与者抱着低风险投机的心态入场，最终不仅本金亏损，还因银行卡涉案影响个人征信、正常金融业务使用，得不偿失。从资产配置角度，国内正规投资渠道包含股票、基金、国债等受监管品类，完全可以替代虚拟货币的投机需求，规避各类法律与资金风险。
